Aplicación del índice de sharpe a los fondos de pensiones
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Fecha
2006
Profesor/a Guía
Idioma
es
Título de la revista
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Editor
Universidad Andrés Bello
Nombre de Curso
Licencia CC
Licencia CC
Resumen
La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones (SAFP), actualmente
lleva a cabo la medición del desempeño de las administradoras a través de un método que
se basa en los retornos promedios de la cartera en períodos que alcanzan de uno a tres años,
pero este cálculo deja &era ciertos factores importantes que afectan a los portafolios como
lo es riesgo.
Es por esta razón que en este seminario haremos una medición del desempeño de las
Administradoras ajustado por riesgo, para esto usaremos el índice de Sharpe, que nos
muestra una prima en rentabilidad adicional obtenida por cada unidad de riesgo asumida
por la cartera del fondo de inversión, con respecto a una cartera compuesta por activos
(títulos valores) libres de riesgo; y luego se comparará con la metodología empleada por la
SAFP, esto se realizará por tipo de fondo y AFP.
Con esto se busca observar cuales son las rentabilidades reales de las AFP, si el riesgo
afecta el desempeño que muestran actualmente las AFP, y si el ranking de las
rentabilidades de las administradora se ve afectado cuando se les ajusta por riesgo
Notas
Tesis (Ingeniero en Administración de Empresas)
Palabras clave
Fondos de Pensiones, Chile