MediciĆ³n del desempeƱo de los fondos de pensiones
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Fecha
2012
Profesor/a GuĆa
Facultad/escuela
Idioma
es
TĆtulo de la revista
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TĆtulo del volumen
Editor
Universidad AndrƩs Bello
Nombre de Curso
Licencia CC
Licencia CC
Resumen
El objetivo de nuestro estudio es determinar el desempeƱo de los fondos de pensiones de las AFP, tomaremos solo cuatro de las seis AFP existente, Habitat, Planvital, Provida y Cuprum, nuestro estudio toma la data del aƱo 2006 al 2011.
Por lo que en nuestro estudio determinaremos las medidas de desempeƱo de Sharpe, Treynor y Jensen, para cada AFP con sus respectivos fondos, realizaremos un Benchmark entre los Ćndices de gestiĆ³n calculados, un Benchmark de cada Ćndice de gestiĆ³n por fondo entre las AFP, un Benchmark entre la gestiĆ³n de cada fondo y el mercado (IGPA e IPSA) y elaboraremos un ranking de desempeƱo para cada fondo.
Con nuestro estudio podemos decir que Sharpe (IGPA) en casi todas las AFP con sus respectivos fondos entregan una rentabilidad por debajo del mercado.
SegĆŗn Treynor tanto el fondo A como el B tienen rentabilidades menores que el mercado (IGPA-IPSA), pero existen algunas excepciones, el fondo E para todas las AFP nos arroja el beta como no significativo.
Notas
Tesis (MagĆster en IngenierĆa Comercial)
Palabras clave
Administradoras de Fondos de Pensiones, Rentabilidad, Chile